Наиболее известным произведением древнеиндийской санскритской прозы является «Панчатантра» (пятикнижие) – сборник сказок, басен, притч и рассказов нравоучительного толка. Все поучения практического характера сопровождаются примерами из жизни. На страницах «Панчатантры» разворачиваются события повседневной жизни Древней Индии, действующими лицами выступают цари, их советники, слуги, отшельники, купцы, ремесленники, воины, отражаются взгляды индийцев на порок и добродетель, богатство и бедность и т. д. В рассказах тесно переплетаются реалистические и фантастические элементы; они обычно представлены в виде беседы двух персонажей (людей или животных). Прозаический текст перемежается стихотворными изречениями, как правило, назидательного характера. По своему воздействию на мировую литературу «Панчатантра» выдвигается на одно из первых мест. Свыше 200 переложений на более чем 60 языках способствовали тому, что уже в Средние века ее знали арабский мир, Европа и Русь. Ее содержание и сюжеты нашли отражение в новеллах Боккаччо, в баснях Лафонтена и Крылова и даже в произведениях Льва Толстого.
В древнеиндийской литературе особое место занимает творчество поэта и драматурга Калидасы (IV–V вв.). Его перу принадлежит много известных драм, в том числе высшее достижение древнеиндийской драмы – «Шакунтала» (узнанная по перстню Шакунтала). В его драмах, сюжеты которых заимствованы из эпоса, раскрываются внутренний мир героев, их чувства, переживания. Фоном для человеческих переживаний служат поэтически одухотворенные пейзажи, описания сказочных царств, мудрость добродетельных и справедливых правителей. Такой акцент в произведениях Калидасы был обусловлен тем, что в соответствии с религиозной установкой того времени нельзя было выводить читателя и зрителя из душевного равновесия, в связи с чем запрещались изображения борьбы, лишения власти, всеобщих бедствий, несчастливые развязки. Поэтому высокого совершенства Калидаса