Основные идеи инвестирования заключаются в том, чтобы смотреть на акции как на компании, использовать колебания рынка в своих интересах и искать маржу безопасности.
Если вы хотите разбогатеть и сохранить свои деньги, изучайте Уоррена Баффетта – это самый лучший в мире учитель по инвестированию. В 1956 году он основал компанию Buffett Partnership в Омахе, штат Небраска, чтобы инвестировать свои деньги, а также деньги своей семьи и друзей. В течение следующих четырнадцати лет доходность его фирмы составляла в среднем 31,5 процента годовых, а его 100 долларов выросли до 25 миллионов долларов (или примерно 175 миллионов долларов в сегодняшнем эквиваленте). Уже добившись невероятных успехов, в 1969 году он закрыл свою компанию и призвал инвесторов покупать акции акционерного общества Berkshire Hathaway, которым Баффетт и его партнер по инвестициям Чарли Мангер управляли, находясь в Омахе, и в которую Баффетт вложил все свое состояние. Через Berkshire, которая стала вторым именем Баффетта, он приобрел акции десятков акционерных обществ, таких как American Express и Coca-Cola, а также купил ряд компаний целиком, например Geico и Dairy Queen. Его первоначальные инвесторы увидели, как инвестиции в размере 10 000 долларов выросли до 1,2 миллиарда долларов, поэтому Баффетта стали называть Оракулом из Омахи. Сегодня он является старейшиной мира стоимостного инвестирования. В свои восемьдесят семь лет он обладает активами на сумму более 73,4 миллиарда долларов и продолжает управлять компанией Berkshire. Практически все знания об инвестировании, изложенные в этой книге, получены благодаря сведениям, которые я получил от Уоррена Баффетта и Чарли Мангера.
Мой отец занялся инвестированием, когда ему словно указали путь сквозь туман. Он разработал собственную стратегию глубокого стоимостного инвестирования, после того как за пять лет превратил 1000 долларов в более чем миллион. Эту стратегию отец назвал «правило № 1», отдав тем самым дань уважения высказыванию Уоррена Баффетта о том, что в инвестировании есть только два правила. Правило № 1 – не терять деньги. А как звучит правило № 2? Не забывать правило № 1!
Звучит как нечто очевидное и простое, подобно известному слогану «Покупай дешево, продавай дорого», но простое не значит легкое. Идея моего отца глубже, чем кажется: покупайте замечательную компанию (мой отец называет компании, которые ему нравятся, замечательными), когда это выгодно и только когда вы уверены, что через десять лет она будет стоить больше, чем сегодня. Затем подождите – иногда несколько лет, – пока компания не сделает то, что делают все замечательные компании: пока она еще больше