Давайте рассмотрим пример, который вполне реален в наших условиях. Некий молодой человек – работающий, но живущий на съемной квартире и не имеющий запаса денег, – покупает в кредит машину.
Его актив – машина – составляет 2 млн руб.
Его обязательства – задолженность по кредиту банку – также 2 млн руб.
Его капитал равен нулю. То есть, по сути, несмотря на наличие машины, он нищий: машина хотя и его, но к ней прилагаются денежные обязательства.
Однако это еще не всё. Мы знаем, что машина, едва выехав за ворота салона после продажи, тут же теряет в цене.
Предположим, в нашем случае рыночная цена машины уменьшилась на 10 %, до 1,8 млн руб.
Пересчитаем капитал: актив – обязательства = 1,8–2 = -0,2 млн руб.
Как видим, в результате переоценки капитал стал отрицательным. Но дела нашего героя могут быть не так плохи, как кажется. За счет заработной платы он вполне способен погасить через три года кредит и выплатить по нему проценты.
Тогда его обязательства станут равны нулю, а рыночная цена машины к тому моменту составит 1 млн руб. Это и будет положительным капиталом молодого человека.
Любое явление может иметь позитивное качество.
Если бы не было горького, никто не смог бы оценить сладкого.
Если бы не было плохого, трудно было бы идентифицировать хорошее.
Баланс компании
Теперь посмотрим, как применяется баланс в управлении бизнесом – на примере гипотетической компании «ВирКомп».
Допустим, один продвинутый товарищ решил организовать интернет-площадку для продажи компьютеров и гаджетов. Его собственных денег было недостаточно для того, чтобы открыть такой магазин, и он нашел соучредителей для участия в этом проекте.
Сам учредитель вложил в бизнес 30 млн руб.
Соучредитель 1 вложил 20, а соучредитель 2 – 10 млн руб. Капитал компании на стартовом этапе составил 60 млн руб., при этом его источниками стали личные средства учредителей, внесенные ими в уставный капитал:
Про нераспределенную прибыль, она же убыток, мы сейчас говорить не будем. На старте это ноль.
Однако и 60 млн руб. не хватает для открытия бизнеса.
Смета проекта показывает, что потребность в стартовых денежных средствах – 100 млн руб.:
При этом предполагается, что в течение первых двух месяцев прибыль будет нулевая.
Таким образом, дефицит средств составляет 40 млн руб., и единственная реальная возможность его покрыть – это взять в банке кредит.
В обеспечение кредита можно заложить автотранспорт и товары для перепродажи. Банк готов принять их в залог с дисконтом от рыночной цены:
Ставка дисконта считается по формуле:
кредитный лимит : рыночная цена,
и в нашем примере составляет 0,7 (40 млн : 60 млн).
Для простоты будем исходить из того, что рыночная