Основные принципы торговли Ливермора
Настоящие деньги делаются не на отдельных колебаниях курса, а на больших движениях рынка.
Торговый метод Ливермора состоял в записи цен в сочетании с выбором времени, управлением капиталом и правилами эмоционального контроля.
Джесси Ливермор пишет: «Мое предпочтение записям основано на том факте, что они дают мне четкую картину происходящего. Но только когда я начал учитывать фактор времени, эти записи действительно стали полезными в ожиданиях будущих крупных движений. С тех пор как я начал совмещать элемент времени с движениями цен, мои записи заговорили со мной!»[4]
Ему удалось разработать собственный метод ведения записей, который позволял ему заранее предвидеть возникновение сильных движений на рынке. Этот метод записей составлял основу его торговой системы. Система записи Джесси Ливермора играла для него двойную роль: давала ему понимание базовых условий рынка и указывала на момент входа в рынок.
Ливермор считал, что спекулянт должен быть исследователем рынка, должен следить и подмечать, как ведет себя рынок в тех или иных условиях. Его прошлое поведение в схожих условиях укажет на то, как поведет себя рынок в будущем. По мнению Джесси Ливермора, нужно сосредоточить все внимание на движениях рынка и игнорировать личное мнение, если оно не совпадает с поведением рынка.
«Рынки никогда не ошибаются, а вот люди ошибаются часто».
Если курс не ведет себя так, как должен бы вести, то лучше эти акции не трогать. Ведь ты не можешь знать, что там происходит, и не определишь, в каком направлении курс будет изменяться.
«Мнение человека ровным счетом ничего не значит, пока действие рынка не придет в соответствие с его идеями».
Другим важным принципом торговли Джесси Ливермора было то, что спекулянт не должен никуда торопиться и что необходимо ждать наиболее подходящего момента для открытия позиции – момента, когда рынок сам подтвердит его суждения.
«Не вкладывайте денег, пока реакция самого рынка не подтвердит ваше мнение».
У Ливермора было несколько случаев в его торговой карьере, когда, имея правильное мнение о рынке, он чересчур рано приступал к активным действиям и в результате нес большие потери.
«Даже если ты настроен по-медвежьи в самом начале рынка медведей, приступать к продаже изо всех сил следует только тогда, когда есть уверенность, что рынок не отыграет назад».
Выбор времени Ливермор всегда рассматривал как реальный и существенный элемент торговли и, даже более того, – наиболее важный фактор, влияющий на успех спекуляций. «Моя теория и ее практическое применение доказали, – писал Джесси Ливермор, – что в бизнесе спекуляций и инвестирования на фондовых и товарных рынках