Франсиско Паулино Эрменехильдо Теодуло Франко Баамонде (исп. Francisco Paulino Hermenegildo Teodulo Franco Bahamonde) возглавил восставшую армию после так называемых выборов среди генералитета, которые состоялись 29 сентября 1936 года. Решающим фактором стало отсутствие у него ярко выраженных политических пристрастий и антикоммунистические взгляды.
Муссолини направил в Испанию пехотный корпус Добровольческих сил.
Франко запретил все партии, кроме партии Фаланги, ввел фашистское приветствие (взмах правой руки), принял фашистский лозунг «один вождь, одно государство, один народ» и стал официально называться Caudillo – предводитель. Но в отличие от Муссолини и Гитлера Франко не считался ни нацистом, ни фашистом. Он не вошел ни в один военный блок, солдаты «Голубой дивизии» (исп. Division Azul), которых он отправил воевать в СССР, формально считались добровольцами, он не принял ни одного антисемитского или расистского закона, закрывал глаза на то, что через Испанию евреи бежали из Германии. После войны Франко, умело играя на противоречиях между руководителями стран-победительниц, провел экономические реформы, построил памятник Valle de los Caidos, посвященный всем погибшим во время Гражданской войны (он завещал и себя похоронить на этом мемориале, что и было выполнено), вернул монархическую форму правления в 1947 году и добровольно передал власть наследнику престола Хуану Карлосу I. Избежав откровенного обвинения в фашизме, Франко в то же время инициировал массовые репрессии против своих политических противников, особенно представителей левых социалистических и коммунистических партий, смертные приговоры в отношении которых не только выносились через квазисудебные процедуры, но и неумолимо исполнялись. До последнего времени в Испании находят массовые захоронения времен 1936–1945 годов, в которых обнаружены тела не только убитых республиканцев, но также и гражданских лиц. Впрочем, во время Гражданской войны правых и виноватых не бывает. Сторонники Испанской Республики тоже без суда и следствия убивали фалангистов.
Франко остался в истории диктатором, но не фашистом, при том что все атрибуты фашистского режима (кроме его крайних проявлений в виде антисемитизма и пропаганды расового превосходства) у него были налицо.
В 1938 году члены словенской антифашистской группы TICR начали готовить покушение на Муссолини в Капоретто (Caporetto). Словенцы создали мощную подпольную террористическую организацию Trieste Istria Corizia Rijeka – revolucionarna organizacija julijske krajine. Организация сотрудничала с разведками Югославии и Великобритании. В последний момент по инициативе секретной службы Великобритании покушение на Муссолини было отменено. Организация TICR была полностью уничтожена в 1941 году с помощью нацистского гестапо (нем. Gestapo – geheime staatspolizei – тайная государственная полиция).
7 апреля 1939 года Италия вторглась в Албанию, одержав победу за пять дней и вынудив албанского короля Ахмета Мухтара Зогу, которого, к слову, сам же Муссолини и «посадил» на престол, бежать.
30 марта 1938 года Муссолини получил