Однако, как часто бывает в истории, талантливый царедворец и мастер интриги оказался плохим правителем. В каком-то смысле Масуду не повезло – именно в его правление на севере появились турки-сельджуки. Об их военной силе тогда еще никто не подозревал, и когда у границ империи возникли первые отряды турок, он принял их за еще одно племя северных кочевников, выпрашивавших у него земель и пастбищ в обмен на службу. Масуд решил, что такое соседство нежелательно, и отправил против них войска. То, что произошло дальше, оказалось для всех полной неожиданностью: сельджуки три раза подряд разбили считавшуюся непобедимой армию Газневидов. Солдатам не помогли ни хорошо экипированная гвардия, ни опыт закаленных в боях ветеранов, ни закованные в доспехи слоны.
Власть Масуда сразу зашаталась. После каждой проигранной битвы от его империи отваливались все новые куски. Газневиды потеряли сначала Мерв, потом Нишапур, потом весь Хорасан. Наконец, после страшного разгрома в Данданакане, где погибла почти вся газневидская армия, Масуд решил бросить столицу и бежать в Индию. Но тут против него восстали собственные войска: гулямы вернули на трон его слепого брата Мухаммеда, а Масуд был схвачен и убит.
Мухаммед правил совсем недолго. После смерти Масуда восстал его сын Маудуд, который собрал собственную армию, разбил мятежников и казнил не только самого Мухаммеда, но и всех его сыновей. Сельджуки между тем продолжали наступать. К середине XI века пал Хорезм, за ним Систан: государство Газневидов съеживалось на глазах. В столице начались дворцовые перевороты и междоусобицы, затянувшиеся на долгих десять лет. Трон переходил из рук в руки: страной по очереди правили сын и брат Маудуда, потом беглый гулям Тогрул, захвативший власть на несколько месяцев, потом трое сыновей Масуда. Последний из них, Ибрахим, сумел восстановить порядок в стране и обеспечить долгожданный мир. Территорию государства пришлось сильно урезать (все иранские завоевания перешли к Сельджукам), зато держава наслаждалась миром в течение сорока лет правления Ибрахима и еще пятнадцать – при его сыне Масуде III.
Окончательный удар по стране нанесли снова вспыхнувшие междоусобицы.