Однако из-за того, что трейдеры не могли видеть всю сеть социальных связей целиком, они не подозревали, что дружно копируют одного и того же трейдера в Латвии. Они думали, что следуют за несколькими разными «экспертами», которые каким-то образом независимо друг от друга создали похожие стратегии. Поскольку трейдерам казалось, что есть достаточное количество независимых приверженцев этой стратегии, они стали слишком уверенными в ее правильности. К несчастью, все эксперты в конечном счете терпят поражение, и для тех людей, чьи портфолио полностью имитировали одного и того же латвийского трейдера, результат был катастрофическим. Пузырь лопнул.
Настраивание социальных сетей
Поскольку поток идей учитывает структурные переменные социальной сети, силу социального влияния между людьми и индивидуальную восприимчивость к новым идеям, он также выполняет еще одну чрезвычайно важную роль – позволяет достаточно точно предсказать, как изменение каждой из этих переменных повлияет на производительность всех участников социальной сети. Таким образом, математически полученная концепция потока идей позволяет нам «настроить» социальные сети так, чтобы принимать более разумные решения и достигать более совершенных результатов.
Что можно сделать, например, в тех случаях, когда поток идей становится либо очень медленным и слабым, либо слишком быстрым и плотным? Изучая мир электронных финансов в сети eToro, мы выяснили, что потоками идей между людьми можно управлять, давая небольшие стимулы или же подталкивая отдельных индивидов, так, чтобы изолированные трейдеры больше взаимодействовали с другими, а те, кто завяз в слишком большом количестве контактов, общались меньше и выходили за пределы своего текущего круга общения.
В эксперименте с инвесторами eToro нам с Янивом Альтшулером удалось при помощи этого метода настроить социальную сеть так, чтобы она оставалась в области здорового влияния «мудрости толпы», где у трейдеров есть достаточно широкий спектр возможностей для социального обучения, но при этом нет опасности образования эхокамер, где зацикленное социальное обучение вызывает непрерывную циркуляцию одних и тех же идей. В результате этой настройки мы смогли поднять рентабельность всех социальных трейдеров более чем на 6 процентов[48], тем самым увеличив их общую рентабельность в два раза.
В этом примере наша процедура настраивания помогла сломать эхокамеру, ограничив циркуляцию наиболее популярных на данный момент стратегий, и дала новым стратегиям шанс быть воспринятыми. Понизив уровень потока идей для достижения большего разнообразия, мы вернули эту социальную сеть в благоприятное для нее состояние и подняли средние показатели производительности. Посредством направления потоков идей наша настройка социальной сети превратила