Через некоторое время собака превратилась в очаровательное, очень умное создание испанской породы, с длинными ушами и пушистым хвостом, которое полюбил весь дом. Сам Герасим в ней и вовсе души не чаял, даже ревновал, когда ее кто-то гладил. Так они счастливо прожили вместе еще с годик. Но однажды, барыня заметила Муму в палисаднике и велела немедленно принести собаку ей, ласково ее называла, угостила молоком и собиралась погладить, но пес зарычал на нее и увернулся. Хорошее до этого расположение духа сумасбродной старухи, мгновенно сменилось чрезвычайно мрачным. И на следующий же день она велела избавиться от Муму.
Сделать это было поручено работнику Степану, который улучив удобный момент, сгреб собаку в охапку, отвез в Охотный ряд и продал первому же покупателю, чтобы тот хоть неделю пса у себя подержал. Герасим, не найдя любимицу на привычном месте, кинулся ее искать, но напрасно. Крепко его расстроило это обстоятельство, несколько дней ходил он сам не свой, отказываясь от некоторой работы и часто от еды. Лицо его окаменело и осунулось. Только однажды на сеновале Муму вернулась с обрывком веревки на шее. Дворник догадывался, что собака не нравится барыне и это ее идея от нее избавиться, поэтому решил прятать любимого питомца в своей каморке, выгуливая только по ночам. Но пес очень скоро выдал себя визгом, о чем глухонемой не догадывался и теперь весь дом знал об этой тайне Герасима, но из страха и уважения к последнему, ему самому об этом не говорили. А дворецкий надеялся, что барыня не узнает.
Но она узнала об этом почти сразу, когда Муму на свое несчастье стала звонко гавкать у ворот на какого-то пьяного. Разразился скандал и было решено во что бы то ни стало, избавиться от дрянного животного, чтобы старуху угомонить. Герасим, чувствуя неладное, заперся вместе с собакой в своем чулане, надеясь, что их скоро оставят в покое. Однако Муму скулила и гавкала и это слышали все, кроме бедного дворника. Собралась целая толпа людей во главе с дворецким, требовавшая отдать собаку. Неожиданно, дверь открылась и Герасим показал знаками, что собаку не отдаст, но сам с ней разделается. Ему нехотя поверили, зная, что его слову можно доверять.
Надев парадный кафтан, Герасим, не оборачиваясь на всю дворовую свору, отправился в трактир, где накормил Муму щами с мясом и хлебом. Затем, направился к реке, захватил с какого-то двора пару кирпичей и нашел лодку. Быстро отплыл на ней подальше, прижал к себе в отчаянии пса, как бы прощаясь с ним. Накинул Муму на шею веревку с кирпичами и крепко закрыв глаза, чтобы не видеть этого, бросил ее в реку.
Домой к барыне он решил не возвращаться, только зашел быстро за пожитками и ушел обратно в свою деревню, где раньше жил. Утром его хватились дома, да того уж и след простыл. Хотели было вернуть назад, как требовала барыня, но потом она передумала, а вскоре и вовсе померла. Наследники же, совсем распустили на вольные хлеба всю дворню.
А Герасим