Управление денежным потоком предприятия в рамках оперативного уровня предполагает выполнение определенных мероприятий по трем этапам:
1) анализ потока денежных средств;
2) составление бюджета движения денежных средств;
3) оптимизация движения денежных средств предприятия.
Основная задача анализа денежного потока заключается в выявлении причин недостатка или избытка денежных средств, определении источников их поступлений и направления использования.
Основным документом для анализа является отчет о движении денежных средств. С помощью отчета о движении денежных средств (приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках) можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождения между финансовыми результатом и изменением денежных средств.
Анализ движения денежных средств осуществляется в разрезе трех видов деятельности: основной, инвестиционной и финансовой.
В международной и российской учетно-аналитической практике под операционной (текущей) деятельностью понимается движение средств, связанных с получением выручки, авансов, уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом, прочими расходами за счет прибыли и другими статьями, характеризующими основную деятельность предприятия; под инвестиционной деятельностью – движение средств, связанных с приобретением и реализацией основных средств и нематериальных активов, доходных финансовых активов, долей в акционерных обществах, получением дивидендов; под финансовой деятельностью – движение средств, связанных с получением и возвратом кредитов, уплатой процентов по обязательствам и выплатой дивидендов акционерам компании52).53
Источники поступления денежных средств и примерные направления их использования по основной деятельности представлены в таблице 2.
Таблица 2 – Источники поступления денежных средств и направления их использования по основной деятельности предприятия
Расчет показателя «денежный поток» по операционной деятельности косвенным методом осуществляется по формуле (2.1)
где ДПОД – денежный поток предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;
ЧП – сумма чистой прибыли предприятия;
А – сумма амортизации основных средств и нематериальных активов;
ΔДЗ – снижение (прирост) суммы дебиторской задолженности;
ΔЗТМ– снижение (прирост) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих состав оборотных