Площадка под строительство завода фосфорных удобрений была выбрана комиссией, назначенной приказом министра химической промышленности СССР Л. А. Костандова № 649 от 12 октября 1967 г., в состав которой вошли главный инженер проекта Гипрохима (председатель комиссии) Зуев Н. М., руководитель группы отдела генеральных планов Гипрохима Фаянс И. А., руководитель группы электромеханического отдела Гипрохима М. И. Лапшин, главный специалист сектора водопровода и канализации Гипрохима Соловьёв С. А., руководитель группы технико-экономического отдела Гипрохима Меженец Р. И., начальник отдела изысканий ЛенНИИгипрохима Кадомцев Г. А. [487, л. 154], с участием представителей областных и районных организаций Саратовской области, назначенных распоряжением Саратовского облисполкома от 23 июня 1968 г. К работе по выбору площадки привлекались представители местных исполнительных комитетов, территориальных проектных институтов, рыбводнадзора, санитарной и пожарной инспекций, других организаций госнадзора.
Первоначально по рекомендации Саратовского областного исполнительного комитета размещение площадки намечалось в 1,5–2 км от Балаковского комбината химического волокна и завода РТИ. Однако строительство нового предприятия не было согласовано с Госсанинспекцией и, в частности, с рыбной инспекцией. Кроме того, комбинат химволокна и завод РТИ к тому времени уже нарушали санитарные нормы по выбросам вредных веществ в атмосферу и загрязнению стоков в водоемы. Присовокупление к имеющимся двум предприятиям ещё одного химического завода и расположенного практически в одной промзоне с ними создавало серьезные экологические проблемы для города, прилегающих к нему территорий и их населения.
Для удовлетворения требований рыбной инспекции понадобилось предварительно разработать и рассчитать новую схему оборотного промышленного водоснабжения и канализации завода, при которой сброс промышленных стоков в водоёмы исключался.
После составления указанных предварительных проверочных расчётов Центрсанрыбводинспекция и заместитель главного санитарного врача РСФСР дали согласие на размещение завода фосфорных удобрений около населенного пункта Ново-Николаевка Балаковского района Саратовской области на расстоянии 10–12 км от ТЭЦ-4, комбината химического волокна и в 9 км от завода РТИ. Это были земли, принадлежащие совхозу «Волгарь». Только при указанном отдалении площадки завода возможно было выполнить требования санитарной инспекции, предусмотрев при этом выброс в атмосферу загрязненных газов завода через трубу высотой до 150 метров.
Жители Ново-Николаевки в связи со строительством завода подлежали отселению в село Быков Отрог, что впоследствии и было осуществлено.