В очередной раз ситуация в стране в феврале 2005 года, когда Гьянендра в очередной раз распустил парламент, мотивируя это неспособностью правительства справиться с маоистами, вновь ввел военное положение и начал массовые ареста политиков, журналистов и правозащитников. В стране были отключены интернет и телефонная связь.
В начале следующего 2006 года Объединённая коммунистическая партия вместе с другими парламентскими партиями образовала «Альянс семи», который начал борьбу против короля и заключил мирное соглашение с маоистами.
5 апреля Альянс объявил о четырехдневной всеобщей забастовке. Маоисты на это же время объявили о прекращении огня. Несмотря на угрозы правительства стрелять по протестующим, на демонстрацию в Катманду вышли сотни тысяч человек (то есть, более 10 % населения страны). Вечером 9 апреля Гьянендра объявил, что вернет власть народу и как можно скорее вновь созовет парламент. 24 апреля он вновь начал работу, но о компромиссе с королевским двором уже не шло и речи депутаты единодушно отобрали у Гьянендры должность главнокомандующего, лишили его неприкосновенности, и обязали платить налоги. Мало того, парламентарии объявили Непал светским государством и лишили Гьянендру титула «воплощения бога Вишну».
21 ноября 2006 года правительство подписало мир с маоистами, обещав им за это 73 из 330 депутатских мест в новом парламенте и интеграцию в ряды регулярной армии.
28 декабря 2007 года временный парламент провозгласил Непал демократической федеративной республикой. В апреле 2008 года состоялись выборы во временный парламент, на которых Коммунистическая партия Непала (маоистская) получила 220 мест из 601, и правительство возглавил товарищ Прачанда.
Чисто маоистский кабинет продержался недолго – Прачанда вскоре подал в отставку в отставку из-за отказа командующего вооруженными силами включить около 19 тысяч бывших партизан в регулярную армию. Новое коалиционное правительство сформировала Объединённая коммунистическая партия. С той поры и до 2018 года у власти в стране чередовались правительства, составленные одной из двух компартий в альянсе с буржуазно-националистической партией Непальский конгресс. Несмотря на совместную борьбу против монархии