28 декабря 1949 г. заказом Президиума республики был принят закон о национализации всех промышленных предприятий, на которых занято свыше 10 человек. Таким образом, сектор национализированной промышленности составил 92%, а процент рабочих, занятых в национализированных предприятиях, достиг 94%. С 1 января 1950 г. венгерский народ приступил к выполнению первого пятилетнего плана – плана создания фундамента социалистической экономики.
Венгрия принимала участие в Варшавском совещании министров иностранных дел 1948 г. и Пражском совещании министров иностранных дел восьми государств 1950 г., разоблачивших сговор американо-английских и французских империалистов о превращении Западной Германии в очаг новой агрессии. Эти совещания разработали программу превращения Германии в единое демократическое миролюбивое государство. 8 декабря 1950 г. Государственное собрание Венгрии приняло закон о защите мира, в соответствии с решениями Второго всемирного конгресса сторонников мира.
Успехи, которых добились венгерские трудящиеся в эти первые годы строительства социализма, были омрачены негативными последствиями деятельности М. Ракоши, который занимал пост Генерального секретаря ВПТ, а с августа 1952 г. и премьер-министра ВНР, и допускал грубые нарушения социалистической законности. Наряду с этим в ВПТ действовала оппортунистическая группа Имре Надя, которая всячески тормозила строительство основ социализма.
В июне 1953 г. расширенный Пленум ЦК ВПТ констатировал, что за годы, прошедшие после установления диктатуры пролетариата, венгерский народ под руководством ВПТ добился значительных успехов. Результаты, достигнутые в создании основ социализма, демонстрировали прежде всего стойкость и самоотверженность венгерского рабочего класса, всех трудящихся. В то же время Пленум вскрыл