Чтобы наглядно представить механизм депозитной мультипликации, рассмотрим рис. 1.2. При этом для упрощения понимания достаточно сложного механизма мультипликации сделаем некоторые абстрактные допущения, не затрагивающие сущности механизма:
а) хотя процесс депозитной мультипликации никогда не прерывается (он может лишь ускориться или замедлиться), мы считаем, что на данный момент свободный резерв у системы банков отсутствует;
б) из всех клиентов у каждого банка мы выделяем только двух;
в) предполагаем, что средства на счетах получателей средств остаются нетронутыми до момента отчислений от их величины в централизованный резерв;
г) норму отчислений в централизованный резерв принимаем за 20 % от величины привлеченных депозитов;
д) считаем, что банки полностью используют свободный резерв для выдачи ссуд клиентам;
е) средства, поступившие на депозитные счета поставщиков, не использовались в течение всего цикла мультипликации.
Итак, из рис. 1.3 видно, что центральный банк предоставил коммерческому банку 1 централизованный кредит в сумме 10 млн руб. В результате у этого банка появляется (допущение «а») свободный резерв, а следовательно, и право использовать его для проведения активных операций. Банк 1 за счет свободного резерва предоставляет кредит предприятию 1 (допущение «д»), делая проводку: Д-т ссудного счета предприятия 1, К-т расчетного счета предприятия 1 (операция 1). Предприятие 1 за счет полученной ссуды расплачивается со своим поставщиком – предприятием 2 (операция 2), обслуживаемым коммерческим банком 2, где открыт его расчетный счет. В результате операции 2 у коммерческого банка 1 свободный резерв исчерпывается, а у коммерческого банка 2 появляется. Этот свободный резерв уменьшается на величину отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка (допущение «г»). Обратите внимание, что при этом ни рубля реальных денег с депозитных счетов в централизованный резерв не перечисляется. На величину отчислений от депозитов уменьшается только величина свободного резерва.
Коммерческий банк 2 использует увеличение своего свободного резерва для выдачи ссуды предприятию 3, которому открыт в этом банке расчетный счет. При этом делается такая же проводка, как и при выдаче ссуды в коммерческом банке 1 (операция 3). Предприятие 3 за счет кредита расплачивается со своим поставщиком – предприятием 4, расчетное обслуживание которого осуществляет коммерческий банк 3 (операция 4). В результате у коммерческого банка 2 полностью используется свободный резерв, в то время как у коммерческого банка 3 он появляется. Величина этого резерва уменьшается на сумму отчислений в централизованный резерв. Оставшийся в распоряжении банка 3 свободный резерв, составляющий