• установление специальных требований к деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг, оказывающих услуги по доверительному управлению, включая особые требования к организационной структуре, порядку заключения сделок с ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и/или заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, порядку учета сделок и операций с ценными бумагами в процессе доверительного управления, порядку раскрытия информации и предоставления отчетности.
Условно весь массив нормативно-правовых актов, составляющих правовую базу регулирования отношений, возникающих в процессе доверительного управления на рынке ценных бумаг, можно разделить на 4 группы, определив в качестве основного «группировочного» признака широту охвата нормативным актом отношений гражданского оборота, возникающих в процессе доверительного управления.
К первой группе относятся федеральные законы общегражданского характера, регулирующие отношения, возникающие в процессе управления имуществом в целом (прежде всего Конституция и Гражданский кодекс).
Ко второй – специальные федеральные законы, направленные на регулирование отношений инвесторов и профессиональных участников рынка ценных бумаг, оказывающих услуги по доверительному управлению более узкой категорией имущества – ценными бумагами, производными финансовыми инструментами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в эти финансовые инструменты. Основными в этой группе являются законы федерального уровня – «О рынке ценных бумаг» (36-ФЗ от 22.04.1996), «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (46-ФЗ от 05.03.1999), «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем» (115-ФЗ от 07.08.2010) и «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации (224-ФЗ от 20.07.2010), которые покрывают своим регулированием широкую область возникающих в гражданском обороте отношений. Сферы применения перечисленных законов достаточно обширны: например, закон 115-ФЗ применяется безотносительно того, являются ли субъекты, попадающие в сферу его регулирования, профессиональными участниками рынка ценных бумаг или нет. Сфера применения 3-х оставшихся законов ограничена рынком ценных бумаг и его участниками, включая инвесторов.
Закон «О рынке ценных бумаг» является особенно значимым для участников финансового рынка, так как определяет основные положения создания и деятельности профессиональных участников ценных бумаг в целом – статья 5 закона. В этой статье определены следующие основные условия деятельности профессиональных участников в качестве доверительных управляющих.
Дано