Суммируя влияние факторов, описанных выше, можно предполагать снижение общих объемов кредитования при увеличении роли банков. При этом снижение будет определяться как низким спросом со стороны предприятий, связанным со снижением инвестиционной активности, так и ограничением предложения в связи с ужесточением требований к заемщикам.
2. Источники средств российской банковской системы
С приходом мирового финансового кризиса в Россию начала меняться структура пассивов российских кредитных организаций. Динамика изменений представлена на рис. 4. Необходимо отметить два наиболее значимых изменения по сравнению с периодом до сентября 2008 г.: рост обязательств кредитных организаций перед Банком России начиная с ноября 2008 г. и рост объема депозитов начиная с декабря 2008 г. Причины и результаты изменений в этих и других составляющих пассивов рассмотрены ниже.
Собственный капитал и долговые ценные бумаги
Динамика изменений в собственном капитале российских банков, по данным Интерфакс – ЦЭА, представлена на рис. 5. Следует учитывать, что, согласно методологии агентства, данные по собственному капиталу не включают в себя информацию о субординированных кредитах или займах. Последний квартал 2008 г. характеризовался снижением размеров собственного капитала банковской системы в основном за счет Сбербанка России. По данным отчетности по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ), опубликованной на сайте Сбербанка России, снижение размеров собственного капитала было вызвано потерями, отраженными в статье баланса «Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи».
Источник: Банк России. http://www.cbr.ru/statistics/
Рис. 4. Пассивы кредитных организаций
Источник: Интерфакс – ЦЭА.
Рис. 5. Собственный капитал российских банков
Собственный капитал – важнейший фактор финансовой устойчивости любого банка. Именно собственные средства позволяют кредитным организациям абсорбировать убытки в случае их возникновения. Размеры достаточности капитала по отношению к активам, взвешенным по уровню риска, рассчитываются по методикам Базель II[4] и позволяют определить способность банковских организаций выдерживать потери от основных видов деятельности. Данные по общему размеру капитала и показателю достаточности капитала Н1 первых по размеру активов 100 российских банков (список Интерфакс-100) представлены на