Единственные компании, которые могут составить альтернативу американским в сфере ИИ, – в России и КНР. Яндекс, Baidu и Tencent, в меньшей степени Samsung и более мелкие конкуренты.
Глава 4
Короткий, или 10-летний инвестиционный цикл, борьба за рост и эффективность
Для цифровизации, помимо одной долгой волны производительности продолжительностью более чем в полвека и пяти вместившихся в нее технологических волн, справедливо упомянуть также и о более привычных для экономистов инвестиционных циклах, во многом совпадающих с традиционными периодами роста и спада в экономике.
Это важно для понимания того, почему цифровизация развивается поэтапно, когда с момента появления цифровизации и по наши дни чередовались периоды бурного роста и периоды замедления внедрения информационных технологий.
В рамках курса для иллюстрации инвестиционных циклов я использую график, подготовленный аналитической компанией Forrester на базе статистики администрации США (рис. 4.1). На нем в компактном виде представлена почти 60-летняя инвестиционная история информационных технологий. Это очень полезная иллюстрация сразу нескольких трендов одновременно, которую стоит внимательно разобрать и уже в рамках самостоятельного анализа продлить этот график до наших дней.
Как надо читать этот график?
Его авторы берут в расчет три ключевые составляющие ИТ-инвестиций: 1) телекоммуникационное оборудование, 2) компьютерное оборудование, 3) программное обеспечение. Заметим, что авторы не включают в свои расчеты ИТ-консалтинг, возможно, из-за сложности выделения его из общей массы консультационных услуг. Эти три компоненты растут очень разными темпами по отношению к ВВП США на протяжении шести десятилетий. Из-за того «микс» существенно меняется, и программное обеспечение начинает доминировать над двумя другими составляющими, показывая небывалые темпы роста на протяжении всего периода.
Рост весьма неравномерен – приблизительно 10-летний период быстрого ежегодного прироста (11% – в 1960-е, 8% – в 1970-е, 7% – в 1990-е и 5% – в 2010-е гг.) перемежается схожими по длительности периодами околонулевого или «отрицательного» роста.
6% ВВП США для инвестиционной деятельности – одна из главных инвестиционных статей, около трети от совокупных инвестиций (составляющих около 20% ВВП).
В терминологии агентства Forrester периоды роста обозначаются как «Инновации и рост», а периоды стагнации – как «Тонкая настройка и переваривание». Это может показаться не слишком эстетичным, но именно так это звучит в оригинальном тексте. Если сравнить эти периоды с волнами, описанными Д. Москеллой, можно заметить, что инновации и рост соответствуют фазе поднимающейся волны, а «настройка совпадает» с ее гребнем – это предтеча грядущего технологического