В результате в руках французских властей скопился огромный земельный фонд, который постепенно распродавался колонистам, неизменно превращаясь в объект всевозможных спекуляций. Хотя официальной целью колонизации провозглашалось насаждение повсюду мелких землевладельцев, огромные массивы земель были захвачены крупными капиталистическими компаниями, особенно в правление Наполеона III. Так, «Компани женевуаз» в 1853 г. получила 30 тысяч га, компания «Хабра э Макта» в 1861 г. – 25 тысяч га, «Сосьетэ женераль альжерьен» в 1864 г. – 100 тысяч га леса. Прочие компании и отдельные предприниматели только за 1850 – 1860 гг. получили 50 тысяч га. Общая площадь захваченных европейцами земель составляла 115 тысяч га – в 1850 г., 365 тысяч га – в 1860 г., 765 тысяч га – в 1870 г.
Непосредственным результатом колониальной политики стали разорение и обнищание основной массы арабов, которых оттеснили на малоплодородные земли в горных и пустынных районах. В этих условиях всякое стихийное бедствие и неурожай влекли за собой катастрофические последствия. Пример тому – голод 1866 г., унесший жизни свыше 500 тысяч алжирцев.
Затем прибрежные города Алжира стали походить на французскую провинцию. В конце 1869 г. французский писатель Альфонс Доде в своей знаменитой повести «Тартарен из Тарскона» написал: «В Алжире Тартарен из Тараскона на каждом шагу широко раскрывал глаза. Он-то себе представлял волшебный, сказочный восточный город, нечто среднее между Константинополем и Занзибаром… А попал он в самый настоящий Тараскон… Кофейни, рестораны, широкие улицы, четырехэтажные дома, небольшая площадь с макадамовой мостовой, где военный оркестр играл польки Оффенбаха, мужчины за столиками пили пиво и закусывали пышками, гуляли дамы, девицы легкого поведения, военные, опять военные, на каждом шагу военные… и ни одного турка!..»
Успехи в ряде европейских и колониальных войн вскружили голову французскому императору Наполеону III. Он всерьез вообразил себя повелителем Европы.
19 июля 1870 г. Наполеон III объявил войну Пруссии. Немцы быстро объяснили племяннику, что он лишь злая карикатура на своего великого дядю. Император Наполеон III вместе с армией маршала Мак-Магона был окружен в крепости Седан и 2 сентября капитулировал вместе с армией. Императрица Евгения вместе с Сыном Наполеоном Эжен-Луи бежала в Англию. 4 сентября Франция была провозглашена республикой.
26 февраля 1871 г. было подписано предварительное мирное соглашение, по которому Франция обязалась уплатить Германии контрибуцию в 5 млрд франков и передать ей Эльзас и Лотарингию. Мирный договор (Франкфуртский мир) был заключен 10 мая 1871 г.
18 марта 1870 г. в Париже