Эффективность платежной системы оказывает определенное влияние на финансовое состояние кредитных организаций и их клиентов. Продолжительность периодов времени между инициацией платежа и его урегулированием, а также любые изменения этих периодов сказываются на балансах субъектов хозяйственной деятельности и банков, их обслуживающих.
В какой-то момент времени центральный банк, осознавая роль национальной платежной системы в экономике и ее влиянии на устойчивость денежно-кредитной и финансовой политики, должен принять решение, будет ли он выполнять функции оператора собственной платежной системы или направит имеющиеся ресурсы на стимулирование развития частных платежных систем.
В первом случае центральные банки выстраивают инфраструктуру собственной платежной системы: определяют круг участников, перечень предоставляемых платежных услуг, платежных инструментов, определяют регламент ее функционирования и взаимодействия с другими субъектами платежной системы.
С использованием платежных систем центральных банков (централизованных платежных систем) обычно осуществляется основной объем переводов денежных средств. Эти платежные системы часто выстраиваются как системы переводов крупных сумм платежей, работающих в режиме реального времени на валовой основе и обслуживают операции финансовых институтов и государственных органов. Такие системы обеспечивают быстрое и надежное прохождение платежей, способствуют снижению системных рисков национальных платежных систем, ведут к централизации ресурсной базы многофилиальных банков. Это, в свою очередь, стимулирует развитие частных розничных платежных систем, использующих сервис центральных банков для завершения межбанковских расчетов.
При наличии системы переводов крупных сумм платежей, предлагаемых центральными банками, реальным становится существование высокочувствительного, высоколиквидного межбанковского рынка кредитов. Банки с избыточной ликвидностью в этих условиях могут легко и быстро предоставить в долг этот избыток другим банкам, испытывающим дефицит ликвидности при условии, что процент, который они получат, больше процента, получаемого ими в центральном банке. Банки предпочтут одалживать денежные средства у других банков, если процент, который они платят, не очень отличается от стоимости заимствования средств в центральном банке. Оба банка выигрывают от этой сделки, а рынок служит для распределения дефицитного ресурса (кредита) наиболее эффективным образом, если платежная система надежна и готова обрабатывать платежи между банками с высокой скоростью[34].
Этот же механизм служит