Торговая и инвестиционная политика Китая регулируется посредством использования ряда юридических инструментов, включая пятилетние планы центрального правительства, пятилетние планы по секторам и провинциям и различные каталоги. В этих документах определяется общая политика и перечисляются отрасли, которые могут получить льготы, сектора, в которые поощряются, разрешаются или запрещаются инвестиции. Не всегда понятно, как следует воспринимать различные каталоги, так как они иногда частично совпадают, иногда конфликтуют, отражая различные программы на разных уровнях. Различные уровни регулирования создают дополнительные трудности при попытке понять, какие именно меры применяются в государственной политике Китая.
Китай поощряет привлечение прямых иностранных инвестиций, а также создание совместных предприятий между китайскими и иностранными компаниями, в частности в области исследований и разработки. ПИИ направляются в сектора, в которых у Китая есть стратегический интерес. Поощрялось привлечение инвестиций также в такие области, как высокотехнологическое производство, высокотехнологическая промышленность, услуги, энергетическая и энергосберегающая природоохранная промышленность. Китай активно направляет иностранные инвестиции в центральный и западный районы, где проекты могут извлечь выгоду из менее ограничительной государственной политики. Проекты с иностранными инвестициями классифицируются на четыре категории: поощряемые, разрешенные, ограниченные и запрещенные. Проекты в поощряемых категориях подлежат преференциальному режиму, как это указано в соответствующих законах и правилах, в то время как проекты из ограниченных категорий должны пройти более тщательное изучение и процесс утверждения.
С целью привлечения ПИИ Китай предпринял меры, направленные на упрощение правил и уменьшение ограничений по использованию капитала для прямых инвестиций. Например, предприятиям с иностранными инвестициями (ПрИИ) теперь разрешено кредитоваться у оффшорных акционеров, а также владеть некоторой долей акций государственных предприятий в некоторых секторах. У отечественных банков для ПрИИ нет ограничений по займам. В декабре 2013 года Китай ввел изменения по изучению и утверждению процедур для проектов с иностранными инвестициями для облегчения запуска этих проектов. Существует две категории инвестиционных проектов в зависимости от требуемых правил регистрации: проекты, подлежащие проверке (изучение проекта), и проекты, подлежащие регистрации. Каталог инвестиционных проектов, подлежащих государственной проверке, перечисляет инвестиционные проекты