Начальное образование Степан получал дома, от отца, периодически занимался он и с домашними учительницами. Он стал свидетелем Первой мировой войны – фронт четырежды проходил через его село, их дом был частично разрушен.
После февральской революции 1917 года в России, в Киеве была создана Центральная Рада – украинский парламент, позднее Генеральный Секретариат – правительство. После Октябрьского переворота 1917 года в России, большевики, взявшие власть, начали восстанавливать империю уже под красным флагом. 22 января 1918 года была провозглашена независимая Украинская Народная Республика. Началась многолетняя борьба Украины за свободу с Москвой, немцами, поляками, Венгрией и Румынией.
После развала Австро-Венгерской империи, и начавшегося восстановления Польши, Галичина начала борьбу за свою независимость. В ночь с 31 октября на 1 ноября 60 украинских офицеров, возглавлявших более тысячи стрельцов, без единого выстрела разоружили все войсковые части, находившиеся в львовских казармах и заняли все важнейшие пункты Львова, осуществив бескровный переворот. 9 ноября 1918 года была создана Западно-Украинская Народная Республика, ее правительство – Государственный Секретариат. Однако даже несмотря на объединение ЗУНР и УНР в январе 1919 года после отчаянной борьбы западно-украинские земли были оккупированы Польшей.
Отец Степана Андрей Михайлович активно участвовал в освободительной борьбе – служил капелланом в Украинской Галицкой Армии, был членом Украинской Национальной Рады в Станиславе. Семья Андрея Михайловича пережила лихолетье в Ягольницах близ Черткова. После прихода поляков в сентябре 19191 года Бандеры вернулись в Старый Угринов. Летом 1920 года туда же вернулся отец Степана, осенью того же года вновь ставший священником в Старом Угринове. Через два года от туберкулеза умерла мать Степана.
В 1919 году Степан Бандера начал учиться в украинской классической гимназии в Стрые, живя в доме своего деда. В гимназии, которая стала польской в 1925 году, Степан проучился 8 лет и успешно закончил ее в 1927 году. В гимназии преподавали греческий и латинский языки, историю, литературу, психологию, логику, философию.
В 3-м классе Степан вступил а Пласт-организацию украинских скаутов, в 4-м классе – в подпольную организацию школьников средних классов, тесно связанную с Украинской Военной Организацией, УВО, готовившей кадры для национально-освободительного движения. УВО была создана в 1920 году как нелегальная