Провалы рынка. Долги, дефициты, кризисы, дефолты, финансовые пирамиды, финансовые пузыри, банковские паники – звенья одной цепи. Монография. Анатолий Матвеевич Коротченков

деятельности национальных экономик. Для этого существуют международные институты и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов, т. е. имеется особый механизм регулирования и функционирования. Основными элементами мировой валютной системы являются:

      • определенный набор международных платежных средств – функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные валютные единицы – СПЗ)⁵;

      • режим обмена валют, включая валютные курсы, условия конвертируемости валют;

      • регламентация состава компонентов международной ликвидности;

      • унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

      • режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

      • статус института межгосударственного регулирования, с 1944 г. – Международного валютного фонда.

      Исходя из вышеизложенного можно утверждать, что валютная система, как национальная, так и мировая, состоит из ряда взаимосвязанных элементов и взаимозависимостей. Основой здесь является валюта (currency): в национальной системе таковой служит национальная валюта, в мировой – резервные валюты, выполняющие функции международного платежного и резервного средства, а также международные счетные валютные единицы.

      Важной характеристикой валютной системы служит степень конвертируемости валюты, определяемая как степень свободы ее обмена на иностранную. Степень конвертируемости определяется наличием или отсутствием валютных ограничений (экономических, правовых, организационных), регламентирующих операции с национальной и иностранной валютами.

      В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:

      • функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные единицы);

      • условия взаимной конвертируемости валют;

      • режимы валютных паритетов и валютных курсов;

      • степень валютного регулирования и объемы валютных ограничений;

      • унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов.

      Первая мировая валютная система (Парижская) была основана на золотомонетарном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением 1867 г. на конференции промышленно развитых стран в Париже. Для этой валютной системы были характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы. Так, золотое содержание доллара было официально зафиксировано путем установления официальной цены на уровне 20,67 долл. за тройскую унцию (31,1 г) золота.

      Существование золотого стандарта вплоть до Первой мировой войны не только придавало стабильность валютной системе, но и лежало в основе стабильного развития экономики стран. Введение золотого стандарта рубля было одним