Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться распределять свои инвестиции между различными активами, чтобы снизить риски и увеличить потенциальную доходность.
Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем столкнуться с большими рисками и потерять значительную часть своих инвестиций.
8. Принцип контроля инвестиционного поведения.
Объяснение: Принцип заключается в том, чтобы иметь план и контролировать свое инвестиционное поведение, чтобы избежать паники и сделать обоснованные решения.
Unless you can honestly pass all these tests, you have no business putting all your money in stocks. Anyone who panicked in the last bear market is going to panic in the next one—and will regret having no cushion of cash and bonds. – "Если вы не можете пройти все эти тесты, у вас нет оснований вкладывать все свои деньги в акции. Любой, кто паниковал в последнем медвежьем рынке, будет паниковать и в следующем, и будет сожалеть о том, что у него нет подушки из наличности и облигаций."
чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться контролировать свои эмоции и принимать обоснованные решения на основе плана.
что может быть если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем паниковать во время рыночных спадов и принимать необдуманные решения, что может привести к потере денег.
7. Принцип разнообразия инвестиций. Инвестируйте в различные активы, чтобы снизить риск потерь. "Buying individual bonds makes no sense unless you have at least $100,000 to invest." – "Покупка отдельных облигаций не имеет смысла, если у вас есть не менее 100 000 долларов для инвестиций." Мы можем научиться из этого принципа, что важно иметь разнообразные инвестиции, чтобы снизить риск потерь. Если мы будем игнорировать этот принцип, мы можем потерять все свои инвестиции, если один актив пойдет на убыль.
7. Принцип выбора между краткосрочными и долгосрочными облигациями. "Если процентные ставки растут, цены на облигации падают, хотя краткосрочные облигации падают гораздо меньше, чем долгосрочные. С другой стороны, если процентные ставки падают, цены на облигации растут, и долгосрочные облигации превосходят короткосрочные". Мы можем научиться выбирать между краткосрочными и долгосрочными облигациями в зависимости от текущих процентных ставок. Если мы игнорируем этот принцип, мы можем потерять возможность получить выгоду от изменения процентных ставок.
8. Принцип активного и пассивного инвестирования.
Объяснение: В зависимости от того, какой инвестор вы являетесь, вы можете выбрать активный или пассивный подход к инвестированию. Активный подход требует постоянного исследования, выбора и контроля динамического портфеля, в то время как пассивный подход предполагает создание постоянного портфеля, который работает автоматически и не требует дополнительных усилий.
Цитата: "Graham calls the first approach “active” or “enterprising”; it takes lots of time and loads of energy. The “passive” or “defensive” strategy takes little time or effort but requires an almost ascetic detachment from the alluring hullabaloo of the market."
Перевод: "Грэм называет первый подход "активным" или "предприимчивым"; он требует много времени и энергии. "Пассивная"