Этика банков. Олег Авис

продаж за счет доступного и обычно дешевого субсидируемого кредита. Мерседес-Бенц Банк, Фольксваген Банк являются типичными «белыми» кэптивными банками. Финансовый результат и положение этих банков полностью зависят от стратегии материнских компаний и их готовности принимать больший кредитный риск в обмен на повышенные показатели продаж. тем не менее рыночность «белых» кэптивных банков весьма ограниченна, так как потенциальные заемщики направляются аффилированной группой, а фондирование привлекается либо на рынках капитала под материнскую гарантию, либо группой напрямую.

      «Серые» кэптивные банки по сути бизнеса схожи с «белыми», так как предоставляют банковские услуги в основном аффилированной финансово-промышленной группе. их важное отличие заключается в том, что главной задачей «серых» банков является дешевое привлечение ресурсов для предоставления кредитов компаниям, связанным с акционерами таких банков. Компании могут использовать ресурсы для спекулятивного приобретения активов с целью их последующей перепродажи, инвестиционных проектов, а также строительства и девелопмента недвижимости.

      Фактически «серые» банки используются акционерами в качестве «кошельков» для расчетов внутри финансово-промышленной группы и «пылесосов» для получения дешевых финансовых ресурсов в виде депозитов и привлечений с рынков капитала, которые разрозненные инвестиционные проекты привлекали бы с большим трудом в силу меньшей прозрачности бизнеса. Бухгалтерская отчетность таких банков не позволяет сделать обоснованные выводы об их финансовом состоянии или прибыльности, так как банки используют формальные критерии раскрытия связанных рисков в отчетности и оценке резервов по кредитам, намеренно занижая риски для инвесторов и регулятора.

      Структура владения банков-«кошельков» является сложной и непрозрачной, а прибыльность – невысокой, что свидетельствует о нерыночности таких банков. типичным примером «серого» кэптивного банка был Межпромбанк[6].

      1.7. Другие участники отрасли финансовых услуг

      1.7.1. Микрофинансовые организации

      Микрофинансовые организации (МФО)[7] функционируют на российском финансовом рынке наряду с банками с 2010 г.[8] МФО выдают микрозаймы (микрокредиты), которые отличаются от обычных кредитов ключевыми условиями и целевой клиентурой. Сумма микрокредитов может составлять как несколько тысяч рублей (кредит «до зарплаты»), так и десятки тысяч, что сопоставимо с суммами банковских потребительских кредитов. Ставки по микрокредитам находятся в очень широком диапазоне 200–2600 %. Это связано с тем, что микрокредиты могут выдаваться на очень короткие сроки с существенной переплатой, что приводит к очень высоким годовым ставкам. При этом нагрузка на бюджет заемщика является весьма ограниченной. Например, кредит в 5 тыс. р. и с переплатой в 1 тыс. рублей приносит МФО доходность около 900 %.

      Ключевыми отличиями МФО от банка являются:

      • качество клиентов: очень