В 1928 Л. пережил сильнейшую депрессию, вызванную неразделенной любовью к молодому скульптору Эмилио Аладрену Перойо (Emilio Aladrén Perojo; 1906—1944). Л. считал его одним из самых талантливых современных ваятелей. По иронии судьбы, высшим достижением Э. Аладрена оказался бронзовый бюст диктатора Ф. Франко, политического врага Л. Вспыльчивый и неуравновешеный Э. Аладрен часто грубо оскорблял Л. Отношения прекратились летом 1928, после того, как у Э. Аладрена начался роман с молодой англичанкой Элеонорой Дав (Eleanor Dove), дилером косметической компании Элизабет Арденн в Мадриде.
В 1929—1930 Л. предпринял поездку в США и на Кубу. Освободившись от пуританской цензуры, господствовавшей у него на родине, Л. впервые получил возможность открыто писать о своих тайных влечениях (сборник стихов «Poeta en Nueva York», 1931; пьесы «El público», 1931; «Asi que pasen cinco anos», 1931 и др.). В неопубликованной пьесе «Разрушение Содома» («The Destruction of Sodom») прозвучал призыв «снять маски» с вульгарных сорок (maricas) и женоподобных фаготов (faggots). «Ода Уолту Уитмену» («Ode to Walt Whitman») вышла в Мексике в 1934 в количестве пятидесяти экземпляров и никогда не издавалась в Испании.
Л. вернулся на родину в 1931. К моменту провозглашения республики он превратился в одного из лидеров антифранкистской оппозиции, В 1931—1933 Л. возглавлял передвижной студенческий театр «Ла Баррака». Актеры давали представления прямо на городских площадях. В сентябре 1933 театр с большим успехом гастролировал по Латинской Америке. В эти годы Л. создал свои самые значительные драматические произведения: «Bodas de sangre» («Кровавая свадьба», 1933); «La casa de Bernarda Alba» («Дом Бернарды Альбы», 1936) и др. После премьеры пьесы «Yerma» («Йерма») в декабре 1934 критика обвинила автора в аморализме и кощунстве.
В феврале 1932 на балу-маскараде в отеле «Альгамбра Палас» Л. познакомился с банковским служащим Родригесом Вальдивьезо (Eduardo Rodríguez Valdivieso; 1913—1997). Юноша оказался страстным почитателем таланта Л. Между ними сложились очень близкие, доверительные отношения, которые продолжались ок. года. Несколько сохранившихся писем Л., адресованных Р. Вальдивьезо, свидетельствуют о глубоких переживаниях поэта.
С 1933 постоянным партнером Л. стал Рафаэль Родригес Рапун (Rafael Rodríguez Rapún; 1912—1937). Один из актеров театра «Ла Баррака». Получил военно-инженерное образование, занимался спортом, придерживался социалистических взглядов. Он не был гомосексуалистом, но не смог устоять перед обаянием Л. На одну из конференций в Италии, куда Л. пригласили «вместе с женой», он прибыл «с личным секретарем Рафаэлем Родригесом». Любимец Л. погиб во время Гражданской войны в Испании 18 июля 1937, спустя год после смерти поэта.
Л. участвовал в создании «Ассоциации друзей Советского Союза», верил во всемирную победу коммунизма.