Часть трёхверстовой карты карты Невельского уезда XIX века
31 августа 1897 г., прихожане собрались в селе Каратай для обсуждения вопроса о капитальном ремонте здания церкви. Здесь, от присутствующих на собрании бывших подрядчиков они узнали, что на данный ремонт потребуется употребить более 1000 руб. местных средств, ведь к этому времени церковь уже простояла в Каратае более века. Если быть точным – 108 лет, так как была построена в 1789 году. Поэтому строители предупредили людей, что спустя какое-то время прихожанам всё равно потребуется вновь собирать деньги на новый ремонт.
Местный священник Арсений Лузгин, внёс предложение о целесообразности постройки каменной церкви и просил разрешения у сельчан дать согласие на возбуждении ходатайства перед Епархиальным начальством о дополнительном отпуске казённых денег к местным средствам, какие уже имелись у церковноприходского попечительства.
Прихожане одобрили предложение пастыря и, впоследствии, Святейший Синод поддержал их в решении этого вопроса. По смете 1902 – 1903 гг. на постройку нового каменного храма в селе Каратай было выделено 15 000 рублей. В 1902 г. были получены проект и составлена смета постройки, равная 21 629 р. 4 коп., которая сложилась в совокупности из казённых и местных денежных средств.
Когда пришло время закладки нового храма, промеж жителей произошёл разлад относительно места его обустройства. Некоторые прихожане желали, чтобы церковь была построена в чистом поле, вдали от жилых строений, а другая (большая) настаивала на постройке в центре села. Местному причту пришлось приложить немало усилий, чтобы примирить сельчан в пользу строительства храма в самом Каратае.
Позже нашёлся подрядчик на возведение храма, из бывших в то время мастеров на строительстве Петербуржско – Витебской железной дороги – Дмитрий Михайлович Бондарев, уроженец Черниговской губернии. Он согласился на все 43 пункта из условий населения, какие ему и были озвучены местным временно— строительным комитетом и позже выполнил все поставленные перед ним задачи досконально. Поэтому неудивительно, что 27 мая 1908 года при обозрении Каратаевской церкви Его Преосвященством Полоцкой и Витебской Епархии, Владыка Серафим (Мещеряков) обратил своё благосклонное внимание на особое благолепие храма.
И действительно, величественное здание церкви представляло собой виртуозную работу мастера, с рельефными до мелочей колоннами из тёсаного кирпича, наружным цоколем метровой высоты из тёсаного камня и водосточными трубами прекрасной заводской работы.
Внутри храма имелся трёхярусный иконостас с иконами на золочёном фоне чеканной работы, бетонный пол из разноцветных рижских плит расположенных симметрично, три железные печи хорошей работы и многое другое.
Всё это заставляло признать новый