Это наглядно продемонстрировано на диаграмме ниже. Он представляет собой визуализацию всех компаний, входящих в индекс S&P 500.
Чем больше «квадратик», тем большую долю компания представляет в индексе.
Ссылка на диаграмму: https://finviz.com/map.ashx?t=sec
Вы можете видеть, что компаниями, занимающими большую часть пространства, являются Apple, Microsoft, Amazon, Google, Meta и Tesla.
С точки зрения секторов, самыми крупными являются «Технологии» и «Финансы».
К сожалению, S&P 500 в огромной степени состоит из секторов, над инвестированием в которые я бы задумался!
Технологический и финансовый секторы составляют примерно 40% всего индекса S&P 500.
Это значит, что если технологии и финансы сильно пострадают при экономическом кризисе, то пострадает и весь индекс (т.к. эти секторы представляют собой более 40% всего индекса). Также, скорее всего, кризис ударит по этим секторам в первую очередь (мы поговорим о причине позже).
Вкратце, если Вы инвестируете в индекс, то Вам следует быть готовым к тому, что большая часть этого индекса будет состоять из рискованных акций технологического и финансового секторов.
Позвольте показать Вам, как S&P 500 мог бы выглядеть без этих несущих риск секторов:
Теперь Вы, наверное, думаете: «Точно, я инвестирую в другой индекс». Мне не нужен S&P 500».
В этом Вы правы, поэтому сейчас мы поговорим о других индексах акций. Сейчас я покажу Вам более передовые индексы и их структуру.
ASX 200
Самый важный индекс, измеряющий экономику Австралии, состоит из 200 самых крупных акций страны.
Опять-таки финансовый сектор занимает огромную долю всего индекса – около 30%.
Индекс Hang Seng
Этот индекс измеряет китайскую экономику. Заметьте, что более 70% данного индекса составляют исключительно Финансовый и Технологический секторы! В условиях экономического кризиса первым пострадает финансовый сектор, а затем удар придется на весь остальной индекс. Причина в том, что компании из финансового сектора составляют значительную часть этого индекса!
DAX
Это самый важный индекс для измерения экономики Германии (30 крупнейших компаний). Dax не так сильно подвержен риску финансового сектора, а процент технологических компаний можно считать «приемлемым».
FTSE
Данный индекс измеряет экономику Британии и представляет крупнейшие компании, котирующиеся на Лондонской бирже. Опять-таки отметим, сколько места занимает финансовый сектор.
BOVESPA
BOVESPA – это бразильский индекс, измеряющий динамику акций, котирующихся Бразильской фондовой биржей. Если Вы покупаете данный индекс, Вы будете зависеть от их финансового сектора где-то на 20%. Также следует заметить, что технологический сектор представляет экономически неэффективную часть данного индекса.