Глава VII УК Литовской республики содержит нормы, относящиеся к институту наказания. В этих нормах раскрывается понятие и предназначение наказания, система и виды наказаний, их характеристика.
Обращает на себя внимание то, что наряду с целями, предусмотренными в действующем УК, такими как удержание лица от совершения преступлений, наказание виновного за совершенное преступное деяние, отнятие или ограничение осужденному лицу возможностей совершения новых преступных деяний, воздействование на лиц, отбывших наказание так, чтобы они соблюдали законы и не совершали новых преступлений, в ст. 41 УК указывается на необходимость соблюдения принципа справедливости.
По сравнению с ранее действующей редакцией УК значительно изменилась и сама система наказаний. В основном это произошло за счет отказа от дополнительных наказаний и появления новых видов основных наказаний (например, лишение публичных прав, ограничение свободы и т. д.), а также подразделения лишения свободы на срочное и пожизненное.
В ст. 42 УК Литвы по-новому сформулирована система наказаний. В ее основу положен принцип: от более мягкого наказания к более суровому. В данной статье предусматривается восемь видов наказания: лишение публичных прав, лишение права на определенную работу или заниматься определенной деятельностью; публичные работы, штраф, ограничение свободы; арест, лишение свободы на определенный срок и пожизненное лишение свободы. В системе наказаний смертная казнь отсутствует, так как 9 декабря 1998 г. Конституционный Суд Литовской республики подчеркнул, что человеческая жизнь и достоинство, выражающие целостность и уникальную суть человеческого существа, стоят выше права. С учетом этого человеческая жизнь и достоинство должны признаваться исключительными ценностями. Защита общих интересов в демократическом правовом государстве не может в целом отрицать право на жизнь человека. Конституционный Суд постановил, что смертная казнь за убийство при отягчающих обстоятельствах противоречит Конституции Литовской республики. В связи с этим смертная казнь в Литве еще в 1998 г. была отменена. Данное положение свидетельствует о предпочтении гуманистических принципов в уголовном праве и соответствии международным обязательствам Литовской республики.
К лицам, совершившим уголовный проступок, могут быть применены следующие меры наказаний: лишение публичных прав, лишение права на определенную работу или заниматься определенной деятельностью, публичные работы, штраф, ограничение свободы и арест. В УК устанавливается, что лицу, совершившему одно преступление или один уголовный проступок, может быть назначено только одно наказание. Однако, назначая наказание по совокупности преступлений и совокупности приговоров, суд может назначить и два вида наказаний. Если за несколько совершенных преступлений назначается несколько видов наказаний, то назначая окончательное наказание суд оставляет лишь два из них: