Есть стратегии, позволяющие делать все сделки в плюс или как минимум торговать без убытков?
Да, если взять низкорисковые и низкодоходные инструменты, например облигации федерального займа, и рассчитывать на купонный доход, и держать до конца срока погашения, тогда можно и без убытков.
Если целиться на высокие доходы, в разы превышающие инфляцию, и конкретно для настоящего времени – от 30% в год, тогда не подойдут ни облигации, ни доходы от дивидендов, ни расчёт на просто рост рынка в целом.
Дивиденды, как правило, соизмеримы с инфляцией, хотя нередко бывает, что дивидендные выплаты заметно ниже инфляции. Про дивиденды в отдельной главе есть разбор на конкретных примерах.
Если рассчитывать не на разовый доход в какой-то исключительно благоприятный год, тогда «стратегия» «купи и держи» тоже не подходит.
Сам по себе рынок, если посмотреть в среднем, не растёт на 30% в год.
Поэтому простой подход «купи и держи» никак не может быть настолько эффективным, чтобы давать доход более 30% в среднем в год.
• Просто факты. Если взять за точку отсчёта начало 1996 года и посчитать рост индекса РТС по 2020 год включительно, то получится в среднем в год +12%. Плюс очевидный есть, но явно не 30%+ за год.
• А если взять за точку отсчёта январь 2008, или 2007, или 2011 года, также по начало 2021 года, тогда в среднем получится не рост, а падение.
• Если рассмотреть индекс ММВБ с начала 1998 года по 2020 год включительно, тогда среднегодовой рост получается порядка 17%.
• Если взять за точку отсчёта начало 2008 года и также рассмотреть по начало 2021 года, тогда среднегодовой прирост получается чуть более 4%, то есть ниже, чем среднегодовая официальная инфляция.
Итак, сам по себе рынок растёт на сравнительно небольшую величину на длительном периоде. В отдельные годы бывает очень крутой рост. К примеру, в 2009 году рынок вырос на 121% по индексу ММВБ. Но это совсем исключение.
Конечно, бывают и крутые падения на рынке. Например, годом ранее, в 2008 году, рынок упал более чем в 3 раза по индексу ММВБ! Таким образом, крутой рост 2009 года не перекрыл падения 2008 года.
Да, если вовремя войти в рынок, то и на длительном отрезке в несколько месяцев или лет за одну сделку или спекулятивную инвестицию можно получить отличный доход в десятки и даже сотни процентов.
В этом Вам в помощь видеокурс «7 глобальных периодов Фондового Рынка».
– Почему не может быть эффективной стратегии (с целями доходов от 30% годовых), чтобы по ней все сделки были только в плюс?
– По сути, по той же причине, по которой наверняка никто не знает, куда пойдёт рынок. Или потому, что рынок не является на 100% предсказуемым.
Об этом подробнее в другой главе этой книги.
Аргументы те же. Если бы была такая система или стратегия, благодаря которой были бы все сделки в плюс, тогда бы можно было, используя её, легко и быстро обыграть всех остальных и забрать все деньги себе.
Но в реале этого не происходит.
Ни