Уже тогда феминистская нота в сочинениях Каутского начинает звучать рядом с пацифистской.
В 1890-х годах он берется за колониальный вопрос. Старая колониальная политика (XV–XVIII века) хотя бы отчасти оправдывается общей исторической логикой роста мирового капитала. Новая же политика колониальных держав имеет гораздо меньше оправданий даже с точки зрения общего промышленного развития и служит теперь скорее бюрократии, военной элите, церковникам и финансовой олигархии. Чем дальше, тем более реакционной будет колониальная политика европейских государств.
Каутский вводит типологию колоний, градируя их от эксплуататорских (основной доход за счет грабежа аборигенов) до рабочих, куда нужно ввозить трудовые ресурсы переселенцев для выгодной хозяевам работы на земле.
При этом он полемизирует с Люксембург о степени готовности колониальных народов к успешному освобождению и обретению государственной суверенности.
В 1914 году он выступает с теорией «ультраимпериализма». «Свободная торговля» прежних лет неизбежно приводит к тому, что промышленное производство сосредоточено в одних странах, а аграрное – в других. Большие группы менее развитых стран надолго попадают в финансовую, политическую и военную зависимость от более развитых. Весьма вероятно, что после мировой войны капитализм на неопределенный срок войдет в новое состояние, которое Каутский и называет «ультраимпериализмом». По сути это будет планетарный картельный сговор крупнейших капиталистов мира, позволяющий впредь избегать мировых войн и следующих из них революционных катастроф.
Тут Каутский принципиально расходится с Лениным, который видит в мировой войне пролог к неизбежному краху мировой капиталистической системы.
Ультраимпериализм держится на соглашении элит. По прогнозу Каутского мировой финансовый центр, планетарная элита станет глобальной и уже не будет связана ни с какими конкретными государствами. Корпорации могут стать сильнее государств и сгладить ряд противоречий, ведущих к мировым войнам. Несущие структуры все более глобального капитализма будут выглядеть как Соединенные Штаты Европы. Трудно не заметить, что до некоторой степени этот прогноз сбылся, но после двух мировых войн, а также после исчезновения советского блока в 1991 году.
Война будет для Каутского центральной темой всю его жизнь. Война как очень специфическая форма производственной деятельности с совершенно особой шкалой оценки произведенного труда.
Даже в ранних своих работах он подчеркивал особую роль завоеваний в возникновении первых устойчивых государств.
После мировой войны Каутский позиционирует себя как пролетарский демократ, верящий в то, что можно будет выкупать у буржуазии предприятия и переводить их в коллективную собственность рабочих.
Марксистский детерминизм развития производств поддерживал его уверенность