Управление рисками коммерческих банков (управление: синтез, анализ). В. Б. Живетин

разрешается самостоятельно выбрать для себя один из следующих подходов к выбору оценок, опираясь на которые банк рассчитывает свой регуляторный капитал: стандартный (SA), упрощенный стандартизированный подход (SSA), фундаментальный на основе внутренних рейтингов (F-IRB) и продвинутый на основе внутренних рейтингов (A-IRB).

      Соглашение Базель-1 можно резюмировать формулой [25]

      С_R/RWA = С_R/(CRWA + СMR) ≥ 8 %.

      Соглашение Базель-2 резюмируется слегка измененной формулой:

      С_R/(α RWA) = С_R /[α(CRWA + MR + OR)] ≥ 8 %,

      где:

      С_R – regulatory capital – регуляторный капитал;

      RWA – risk weighted assets – взвешенные на риск активы;

      CRWA – credit risk weighted assets – взвешенные на кредитный риск активы;

      MR – market risk – рыночный риск;

      OR – operational risk – операционный риск;

      α – поправочный коэффициент, который органы надзора могут применять к RWA при подходах IRB. Цель введения этого коэффициента – обеспечить, постоянство величины регулятивного коэффициента после введения в действие Базеля-2. Если бы при этом общая величина С_R увеличилась, то α был бы меньше единицы (α < 1), а если бы уменьшилось, то α > 1. В настоящее время Базельский комитет предлагает α = 1,06, то есть считается, что произойдет некоторое общее снижение расчетных величин капитала, вызванное введением системы Базель-2. Значение этого коэффициента будет по необходимости подвергаться уточнению.

      Если ставится цель повышения точности расчетов, то в оба варианта документа следовало бы добавить еще одно уравнение, и тогда во втором случае получим

      С_R/(αRWA) = С_R/[α(CRWA + MR + OR)] ≥ 8 %,

      С = С_R + ΔС.

      Дальнейшее повышение точности достигается введением в знаменатель правой части этого уравнения добавлением еще одного слагаемого, учитывающего риски, которые в базельской системе пока не рассматриваются (обозначим их как «ландшафтные риски – LR»), в результате мы получим следующую систему:

      С_R/(αRWA) = С_R/[α(CRWA + MR + OR + LR)] ≥ 8 %,

      С = С_R + ΔС,

      ΔС = С_MR + С_OR + С_LR + R,

      где R – аварийный резерв на покрытие абсолютно непредвиденных обстоятельств.

      Здесь все формулы приводятся лишь для иллюстрации направления логики авторов базельской модели. Они не входят в официальные документы и требуют уточнения как по форме, так и по смыслу.

      Однако кроме констатации ожидания превышения фактического капитала банка над регуляторно требуемым авторы Базеля-2 дальше не пошли, хотя, возможно, что такое превышение тоже следовало бы как-то стимулировать. Целесообразно рассмотреть учет компоненты «ΔС» в принятии решений о регулировании банковского капитала, это обусловлено возможностью дифференцированно и рыночно воздействовать на поведение банков в предоставлении льгот, как это происходит при, например, принудительном установлении завышенных ставок обязательного уровня капитала для всех банков сразу или даже для групп формально сходных банков. Такой подход развивает идеологию IRB