Дальше поскакала лягушка. Низко ли высоко, близко ли далёко, а прискакала она к берегу морскому. Что дальше делать, не знает. Села она на камешек у воды и пригорюнилась. Море спокойное. Вдруг волна морская накатила на берег и спрашивает у лягушки: что сидишь не весёлая, что голову повесила? А лягушка отвечает: очень хочется попасть во Дворец Владыки Морского, а как не знаю. Море широкое и глубокое. Не добраться мне маленькой лягушке туда. Отвечает ей волна морская: не печалься, я тебе помогу. Дам тебе путеводную нить. Она тебя и приведёт во Дворец. Твой клубочек не может показывать дорогу в море. Он сухопутный. Только хочу предостеречь тебя. Вход во Дворец охраняет трехглавый змей. Если победишь его, то войдешь во Дворец Владыки Морского.
Поблагодарила лягушка волну морскую и за путеводной нитью поскакала по дну морскому. Много чудес невиданных встретила лягушка, рыб морских причудливых, растений заморских. Так, удивляясь всему, что встретилось ей на пути, доскакала она до Дворца Владыки Морского. У входа лежит трехглавый змей. Правду сказала волна морская. Фея-крёстная пришла на помощь. Сказала: победить можешь его палочкой-выручалочкой. Маши ей как шпагой, змей будет за ней охотиться и все три головы в узел завяжутся. Путь будет свободен, и ты смело зайдёшь во Дворец. Лягушка поблагодарила фею-крёстную. Сделала всё так, как фея научила. Правда попрыгать перед носом у змея пришлось изрядно, палочкой помахать, изворачиваться. Устала лягушка очень. Но, змей и вправду завязался в узел и лежал на дне морском недвижим. Лягушка вошла в двери Дворца.
Дворец был изумительный. Весь сверкал бриллиантами. Колонны из чистого золота. Там ждал её Владыка Морской. Принял с почестями. Накормил, напоил и вопрос задал: что тебя, лягушка привело сюда? А лягушка отвечает: посмотреть решила, как ты Владыка живёшь, в каком Дворце. Насмотрелась я у тебя тут много чудес невиданных. Пора мне домой возвращаться. Да вот опять беда, не знаю, как обратно такой путь выдержать. Владыка Морской ей говорит: не печалься, это совсем для меня