Вдохновленный прибытием на Восток большого числа западных рыцарей, король иерусалимский решил в октябре 1168 года в четвертый раз вести свою армию походом в Египет.
Крестоносцам удалось захватить город Бильбис, где они без всякого повода перебили жителей: мужчин, женщин и детей, как мусульман, так и коптов-христиан. Как справедливо заметил Ибн аль-Асир, «если бы франки вели себя лучше в Бильбисе, они бы с легкостью смогли захватить и Каир, ибо знать города была готова отдать его. Но видя бойню, учиненную в Бильбисе, люди решили защищаться до конца». Действительно, по приближении захватчиков Шавир приказал поджечь Старый Каир. Двадцать тысяч кувшинов нефти было вылито на лавки, дома, дворцы и мечети. Жители были эвакуированы в новый город, основанный Фатимидами в X веке и состоявший главным образом из дворцов, административных зданий, казарм, мечетей и религиозного университета аль-Азхар. Пожар бушевал 54 дня.
Визирь пытался убедить короля отказаться от войны. Ему не хотелось вновь звать на помощь сирийскую армию. Но халиф аль-Адид потребовал послать письмо Нур ад-Дину с просьбой прийти на помощь Египту.
Ибн аль-Асир приводит слова Саладина: «Когда от аль-Адида пришли призывы о помощи, Нур ад-Дин позвал меня и рассказал о том, что произошло. Потом он сказал мне: «Скачи к своему дяде Ширкуху в Хомс и убеди его приехать сюда как можно скорее, ибо это дело не терпит отлагательства». Я покинул Алеппо и недалеко от города встретил моего дядю, который ехал как раз по тому же делу. Нур ад-Дин велел ему готовиться к походу на Египет. Я сказал, что не могу забыть лишений, перенесенных в Александрии. Тогда мой дядя сказал Нур ад-Дину: «Совершенно необходимо, чтобы Юсуф поехал со мной!» И Нур ад-Дин повторил свой приказ. Я напрасно старался объяснить ему мое неловкое состояние, но он велел добавить мне денег, и я был вынужден отправиться в путь как человек, которого ведут на смерть».
Боев между Ширкухом и Амори не было. Опасаясь, что сирийская армия окажется у него в тылу, король вернулся в Палестину 2 января 1169 года. Через шесть дней Ширкух прибыл в Каир.
Вот что рассказывает о третьем походе Саладина в Египет Баха ад-Дин: «В месяц ражаб (в апреле – мае 1167 г.), после