– обслуживание оборудования.
5. Маркетинг и реализация продукции:
– рынок (количество возможных клиентов, их потребности, уровень цен, возможные конкуренты);
– стратегия маркетинга и достигнутые результаты;
– существующая и новая продукция;
– структура продаж, торговый персонал, способы оплаты труда торгового персонала;
– ценообразование, включая методику установления цен и их пересмотр;
– сеть реализации и возможные новые методы реализации;
– способы оплаты за продукцию основных клиентов и возможные варианты.
6. Менеджмент и рабочая сила:
– директора и менеджмент (генеральный директор, члены совета директоров, директор по финансам и менеджеры основных подразделений); возраст, образование, практический опыт, описание деятельности;
– организационная структура менеджмента;
– персонал (количество рабочих, структура заработной платы, прошлые трудности, потенциальные источники рабочей силы).
7. Разное:
– непредвиденные обстоятельства;
– юридические вопросы;
– законодательные вопросы;
– торговая марка.
8. Финансовая информация:
– управление отчетностью и информацией, включая компьютеризацию;
– финансовые данные;
– примечания к финансовым данным (в случае необходимости);
– вопросы налогообложения и возможные альтернативные решения.
Для успешного составления инвестиционного меморандума желательно соблюдать следующие правила (рекомендованы директором московского представительства AIG Brunswick Иваном Родионовым – «Свой бизнес», ноябрь 2005):
1. Осознать суть и предназначение документа, его отличие от других инвестиционных документов: акцент в инвестиционном меморандуме следует делать на описании бизнес-идеи и компании, которая ее реализует
2. Подготовить меморандум самостоятельно: громкое имя консультанта и высокая цена за услуги еще не гарантируют высокого качества документа, хотя бы потому, что консультант не знает всех тонкостей бизнеса; а самостоятельная подготовка документа дает больше понимания того, что там написано.
3. Вкладывать правдивую информацию: не следует приукрашивать ситуацию, умалчивать о каких-то фактах, бояться говорить о сильных и слабых сторонах вслух.
4. Продемонстрировать свою уникальность: надо понять, за счет чего удастся потеснить конкурентов и закрепиться на рынке.
5. Представить свою команду в выгодном свете: от 3 до 6 ключевых членов команды должны показать, что они способны успешно реализовать проект.
6. Подготовиться к строгим финансовым требованиям: финансового инвестора интересует обычно горизонт планирования в 5 лет, при этом ожидания по финансовым показателям достаточно высокие – объем инвестиций должен быть не менее 7–10 млн. дол., объем продаж за ближайшие 3 года должен удвоиться, а размер фактической валовой прибыли должен составлять не менее 35–45 % от суммы требуемых инвестиций.
7. Подготовить