На протяжении всей книги будут представлены примеры реальных компаний, сделаны расчеты на примере финансовых показателей. Частный инвестор, изучив эти расчеты, сможет самостоятельно выбирать перспективные акции, рассчитывать цены покупки и понимать, когда нужно продавать акции, чтобы фиксировать результат и эффективно управлять своим портфелем. Рекомендации, изложенные в этой книге, позволят любому человеку, который интересуется фондовым рынком, стать частным инвестором и самостоятельно научиться торговать акциями, увеличивая свой капитал.
Глава 1. Критерии отбора акций для инвестиций
В современной экономике у частного инвестора много возможностей для вложения своих свободных средств. Инвестор может создать собственный бизнес или вложить деньги совместно с другими инвесторами в готовый бизнес. Можно купить долгосрочные государственные облигации или недвижимость, а можно просто отнести деньги в банк и положить на депозит. Основной вопрос заключается в том, сколько на этом можно заработать и сколько нужно денег, чтобы начать инвестировать.
Самым оптимальным для инвестиций является фондовый рынок, потому что, рост акций выбранных вами компаний ничем не ограничивается, и вы можете увеличить свой капитал в разы, а стоимость одной акции может составлять как 10 рублей, так и 10 000 р. Вкладывать, можно начиная с 50 000 р и выше. Задача частного инвестора заключается в том, чтобы проанализировать компании, в акции, которых будут вкладываться деньги, выбрать финансово устойчивые и перспективные и когда цены станут умеренными или дешевыми купить их, и затем продать по возможности дорого.
Первое с чего должен начать инвестор на фондовом рынке – это найти компании, обладающие конкурентным преимуществом. Именно компании, обладающие конкурентным преимуществом способны противостоять проблемам в экономике страны и показать хороший рост своих акций на протяжении определенного периода времени. Когда мы будем разбирать финансовые показатели, то вы увидите, что самые лучшие финансово-экономические показатели у компаний, обладающих конкурентным преимуществом на рынке по сравнению с другими компаниями. Слабые финансовые показатели или даже отрицательные у компаний, не имеющих конкурентного преимущества или утративших свои позиции на рынке.
Задача инвестора состоит в том, чтобы выявлять компании с сильным конкурентным преимуществом и покупать их акции, когда биржа их ошибочно оценит слишком дешево. Затем продать такие акции, когда биржа их ошибочно оценит слишком дорого или, как вариант, появится лучшая альтернатива купить другие акции.
Конкурентное преимущество компаний
Для начала давайте разберем, что мы будем подразумевать под понятием конкурентное преимущество. В первую очередь инвестор должен научиться задавать правильные вопросы. Давайте их сразу сформулируем:
1. Нам нужна компания, бизнес