Около трети разрешенных для принятия в покрытие страховых резервов приходится на инструменты рынка ценных бумаг (векселя, акции, облигации разных эмитентов). Из-за этого страховыми компаниями активно потребляются инвестиционные услуги и продукты.
В обстоятельствах проведения инвестиционных операций и извлечения из них прибыли, страховщикам приходится зависеть от денежного и финансового рынка и нести инвестиционные риски. Это заставляет их быть осторожными в отношении реализации своей инвестиционной политики, которой следует быть особо надежной и доходной. Для них это чрезвычайно важно, поскольку если они потеряют свои вложенные средства, это может спровоцировать невыполнение ими своих обязательств по договорам страхования, и в итоге они могут столкнуться с банкротством.
Страховые компании заинтересованы в получении максимально возможных доходов с вложенных ими средств, но такие доходы обычно обусловливают невысокий уровень надежности. Поэтому страховщикам рекомендуется стремиться к гармонизации целей достижения доходности и надежности, и оцениванию риска утраты средств по причине неплатежеспособности организаций и компаний, в которые имеет место вложение средств страховщиков. Для оценивания риска прибегают к использованию методов анализа платежеспособности, а также экспертных оценок специалистов, принимающих во внимание, как текущее состояние дел, так и из перспективы его изменения. Проведенный анализ дает возможность составления перечня возможных для инвестирования объектов с их характеристиками, в состав которых должна входить оценка степени инвестиционного риска. Выбранные для инвестирования объекты формируют инвестиционный портфель компании-страховщика.
Страховым компаниям целесообразно осуществление выбора объектов инвестирования в соответствии со сроками размещения средств, определяемыми в том числе такой переменной как прогнозы сроков возникновения потребности в средствах для страховых выплат. Составление подобных прогнозов базируется на имеющейся статистике и на построении специальных моделей. Проведение необходимых расчетов дает возможность определения соотношений между разными по срокам инвестициями, чтобы обеспечивалась и высокая доходность, и надежность, и гибкость вложений.
Чтобы страховые компании могли заниматься инвестиционной деятельностью и получать от нее дополнительные доходы, темпы роста рентабельности их инвестирования должны превалировать над темпами роста инфляции.
Инвесторы-банки
Сегодня можно наблюдать, что наибольший инвестиционный потенциал имеется у учреждений сферы банковской, преимущества которого кроются в том, что они, находясь, несомненно, на особом положении, могут