С 9 января 1918 года, начался второй этап переговоров в Бресте, которые проходили по 10 февраля, 1918 года. В советскую делегацию, возглавляемую Львом Троцким, вошли Адольф Иоффе, близкий друг Троцкого, Лев Каменев, Михаил Покровский, Анастасия Биценко, Владимир Карелин, заместитель наркомюста, секретарь Левон Карахан, консультантами были Карл Радек, Станислав Бобинский, Винцас Мицкевич-Капсукас, Ваан Терьян (Териан), Альтфатер, Самойло и Липский.
Прибыли и две украинские делегации, от ЦИК Советов и от Центральной Рады. В делегацию украинского ЦИК Советов входили Ефим Медведев и Василий Шахрай, в делегацию украинской Центральной Рады вошли статс-секретарь Всеволод Голубович, Микола Левитский, Микола Любинский, Михаил Полозов и Александр Севрюк, консультантами были, ротмистр Юрий Гасенко и профессор Сергей Остапенко.
Состав делегация Германии был значительно расширен, по сравнению с предыдущим.
В состав австро-венгерской делегации так же дополнительно вошли новые представители.
В делегации Болгарии и в Османской делегации так же добавились представители.
Численность договаривающихся сторон значительно возросла. Для проведения заседаний пришлось переместиться в более просторное здание.
Лев Троцкий (Бронштейн), присланный Лениным для «затягивания» переговоров, объявил главе германской делегации, принцу Людвигу Баварскому, что, «Российская Советская республика, отказывается от подписания аннексионистского договора, но войну прекращает и армию полностью демобилизует», осуществив своё заявление, «ни войны, ни мира».
10 января, начав работу как III съезд «Советов рабочих и солдатских депутатов», на котором присутствовало 942 делегата с решающим голосом и 104 с совещательным, которые представляли 317 местных Советов и 110 армейских, корпусных и дивизионных комитетов, произошло его объединение с одновременно проводившимся «Съездом Советов крестьянских депутатов».
На съезде присутствовало 233 делегата от трудящихся Украины, Белоруссии, Средней Азии и Прибалтики. К концу работы съезда, на заседаниях было 1647 делегатов с решающим, из них свыше 860 большевиков и 219 с совещательным голосом. В целом большевики и левые эсеры получили на Съезде 94% мандатов. Этот объединённый съезд назвали III Всероссийским Съездом Советов.
III Съезд поручил избранному ВЦИК разработать основные положения Конституции «Российской Советской Федеративной Социалистической Республики», Р.С.Ф.С.Р.
11 января, прошло внеочередное секретное заседание ЦК большевиков, на котором представители разных политических взглядов вступили в острую полемику по заключению сепаратного мира с Германией. В итоге при голосовании по вопросу «Собираемся ли мы призывать к революционной войне?»