– Господин, наверное, великий воин?
Самурай грустно улыбается:
– У меня есть большой опыт проигранных сражений.
Всё, что я знаю и умею – такой же опыт проигранных инвестиционных сражений. Я совершил, наверное, все ошибки, которые существуют в трейдинге. Просто каждый день работаю, чтобы не повторять их снова.
Это не руководство по быстрому заработку на мировых финансовых рынках. Я не знаю подобных способов. По простой причине – их не существует.
Это не поучение свысока, от «добившегося успешного успеха» к остальным не добившимся. Скорее это живой опыт живого человека, желание поделиться тем, через что прошёл сам. Человека, который до сих пор каждый день ошибается, учится чему-то новому, не считает себя достигшим вершин мастерства.
Записки плохого трейдера, который хочет стать лучше.
Для кого эта книга
Для начинающих и опытных трейдеров.
Новички найдут в книге основы финансовой грамотности: критерии выбора брокерской компании и финансовых инструментов; что такое торговая система; зачем сначала учиться на демо-счёте и почему нельзя сразу торговать на реальном. Люди, которые возможно уже успели потерять деньги, перестанут считать себя неудачниками или винить во всём рынок. Всё с вами нормально. Просто всему своё время.
Опытным участникам рынка будут интересны работающие стратегии и авторские торговые сигналы. Обычно подобная информация не разглашается, считается профессиональным секретом.
Те и другие смогут взглянуть свежим взглядом на привычные вещи. Например, диверсификацию (разделение инвестиционного портфеля на множество активов): так ли она необходима и какие риски в себе несёт. Или существование в одной профессии «трейдер» по сути четырёх профессий: собственно трейдер, финансовый аналитик, риск-менеджер, психолог.
Мы будем говорить об открытой для любого человека возможности, даже с небольшим капиталом, стать трейдером. О перспективной современной профессии, которую абсолютно реально освоить, если подойти с умом.
Книга основана на лично пережитом опыте: от первых шагов в трейдинге до получения чужого капитала в управление. Чего не хватало новичку? Что помогало и что мешало в начале пути? Каких ошибок лучше избежать сразу, а не через несколько безуспешных лет? Что на финансовых рынках реально работает, а что является пустой тратой времени?
Начнём.
Искусство или наука
Представьте себя таблицу умножения, которая постоянно меняется, прямо на ваших глазах. Сегодня с утра дважды два – четыре, после обеда уже пять, а завтра вообще три. Абсурд? Вне всяких сомнений.
Потому что настоящая наука всегда относительно стабильна. Она имеет строго определенные законы, и даже постоянно развиваясь, всё же основана на фундаментальных знаниях. Как таблица умножения в математике или периодическая таблица элементов в химии.
В трейдинге ничего подобного нет.
И хотя внешне это очень похоже на науку, в биржевой торговле нет циклических или повторяемых явлений, это хаотическая система. Изучать которую безусловно можно и нужно. Нельзя только вывести жёстких законов и точных формул.
Хотя было бы, конечно, неплохо: открыл справочник, подставил нужные цифры в математическое уравнение, вывел будущие цены с точностью до тика – и можешь присматривать швейцарский банк. Для хранения заработанных миллионов. Или миллиардов?
Впрочем, неважно, всё это не более чем наши фантазии.
На финансовых рынках работают в условиях постоянной неопределенности. Попробуйте внимательно прислушаться к аналитикам: их речь просто пересыпана выражениями «возможно», «скорее всего», «надо полагать». В этом бизнесе есть только вероятности.
На большее не рассчитывайте.
И когда некий рыночный «гуру» начинает уверенно рассуждать в категориях «цена должна… потому что сейчас третья подволна пятой волны Эллиота… облако Ишимоку нужной формы… перепроданность превысила перекупленность» – знайте, что этот человек врёт. Цена никому ничего не должна. И вы никогда не сможете на калькуляторе рассчитать цену на завтра или на следующую неделю. Это невозможно по определению.
Как писал в 1949 году Бенджамин Грэм (учитель Уоррена Баффета):
Сочетание точных формул с очень неточными допущениями позволяет получить, или, скорее, обосновать практически любое желаемое значение…
Людей, склонных слепо доверять научному подходу и линейной логике, рынок сильно разочарует.
Вспомним относительно недавнюю историю одного из крупнейших хедж-фондов Long-Term Capital Management (LTCM). Забалансовые позиции этого фонда в 1998 году превышали 1 триллион долларов, что больше национальных бюджетов многих стран и целых континентов.