Модель обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности с переменной премией за риск. О. Е. Цацура. Скачать в формате fb2, epub, doc, txt. Newlib. NEWLIB.NET

Модель обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности с переменной премией за риск - О. Е. Цацура

Автор: О. Е. Цацура
Издательство: НОУ «МФПУ «Синергия»
Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи
Жанр произведения: Математика
Год издания: 2010
isbn:

Применение метода ОАРУГ-в-среднем (GARCH-in-mean model) при исследовании модели для доходности позволяет учитывать переменную дисперсию, что дает возможность описывать премию за риск во временных рядах финансовых данных. В статье предложена некоторая модификация этой модели, обеспечивающая более гибкий способ описания премии за риск. Представлены спецификация модели, критерии для проверки гипотез и конкретное приложение к биржевым индексам нескольких азиатских торговых площадок. Полученные результаты свидетельствуют о том, что предложенная модель может быть предпочтительнее обычной ОАРУГ-в-среднем.