Роль линейки времени при тестировании причинности по Гранжеру в условиях несинхронности дневных данных. Р. А. Григорьев. Скачать в формате fb2, epub, doc, txt. Newlib. NEWLIB.NET

Роль линейки времени при тестировании причинности по Гранжеру в условиях несинхронности дневных данных - Р. А. Григорьев

Автор: Р. А. Григорьев
Издательство: НОУ «МФПУ «Синергия»
Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи
Жанр произведения: Ценные бумаги, инвестиции
Год издания: 2012
isbn:

Фактор позднего/раннего закрытия рынков, проявляющийся в парах временных рядов с несинхронностью дневных данных, может предопределять результаты теста причинности по Гранжеру в классической форме. В то же время смещение линейки времени приводит к реверсу факторов раннего/позднего закрытия, что может менять результаты теста причинности по Гранжеру. Эмпирические данные показали, что рынок США, будучи переведенным из-под фактора позднего закрытия под фактор раннего закрытия, теряет свое доминирование (в тесте причинности по Гранжеру) по отношению к другим рынкам.