Несинхронность дневных данных в анализе межрыночных взаимосвязей (на примере БРИК и развитых стран) - Р. А. Григорьев
Автор: | Р. А. Григорьев |
Издательство: | НОУ «МФПУ «Синергия» |
Серия: | Прикладная эконометрика. Научные статьи |
Жанр произведения: | Ценные бумаги, инвестиции |
Год издания: | 2012 |
isbn: |
В работе сравниваются результаты теста причинности по Гранжеру, основанные на уравнениях в классической форме и уравнениях с коррекцией несинхронности, для пары биржевых индексов (группы БРИК и развитых стран) с несинхронностью дневных данных. Показано, что в отличие от скорректированной формы уравнения классический тест причинности по Гранжеру приводит к недооценке/переоценке предшествия от рынков с ранним/поздним закрытием.