Волатильность курса рубля: нефть и санкции. А. А. Пересецкий. Скачать в формате fb2, epub, doc, txt. Newlib. NEWLIB.NET

Волатильность курса рубля: нефть и санкции - А. А. Пересецкий

Автор: А. А. Пересецкий
Издательство: Синергия
Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи
Жанр произведения: Математика
Год издания: 2018
isbn:

Стабильность обменного курса национальной валюты имеет большое значение для устойчивого роста экономики. В стране-экспортере нефти валютный курс в значительной степени определяется валютными поступлениями от продажи нефти и, следовательно, ценой нефти на международном рынке. В настоящей работе одномерные GARCH модели и двумерные VAR-BEKK модели используются для анализа зависимости волатильности валютного курса рубля от волатильности цены нефти. Показано, что эта зависимость не постоянна во времени и определяется различными макроэкономическими факторами. Зависимость усиливается при низких ценах нефти и ослабляется при высоких. Введение санкций усилило волатильность обменного курса рубля и ее зависимость от волатильности цены на нефть. Показано, что со временем влияние санкций убывает, что можно интерпретировать как адаптацию экономики России к санкциям.