Динамическая оптимизация инвестиционного портфеля с использованием парных копул на примере основных фондовых рынков Европы - И. А. Ацканов
| Автор: | И. А. Ацканов |
| Издательство: | НОЧ «МФПУ «Синергия» |
| Серия: | Прикладная эконометрика. Научные статьи |
| Жанр произведения: | Ценные бумаги, инвестиции |
| Год издания: | 2015 |
| isbn: |
Данная работа предлагает процедуру динамической оптимизации портфеля, составленного из фондовых индексов. Для оценки статистических характеристик активов используются SJC-копулы. Копулы позволяют численно оценить взаимосвязь доходностей финансовых инструментов и построить эффективный инвестиционный портфель. Характеристики активов меняются со временем, поэтому структура портфеля регулярно обновляется. Доходность полученного портфеля сравнивается с результатами традиционных методов. Предложенная методика оптимизации демонстрирует преимущество по ряду критериев. Дополнительно исследуется формирование портфеля с короткими позициями.