Обобщение модели Васичека на случай многих факторов: пример спот-ставки с двумя факторами. О. В. Русаков. Скачать в формате fb2, epub, doc, txt. Newlib. NEWLIB.NET

Обобщение модели Васичека на случай многих факторов: пример спот-ставки с двумя факторами - О. В. Русаков

Автор: О. В. Русаков
Издательство: НОУ «МФПУ «Синергия»
Серия: Прикладная информатика. Научные статьи
Жанр произведения: Математика
Год издания: 2014
isbn:

В работе рассматривается обобщение модели Васичека, когда спот-ставка представлена взвешенной суммой процессов Орнштейна–Уленбека с различными параметрами вязкости (viscosity). Данное обобщение моделирует и количественно отражает такую неоднородность рынка, когда спот-ставку формируют агенты с различными типами поведения. Мы даем формулу для прогноза спот-ставки и оценки квадратичных рисков прогноза. Для оценки весов агентов и коэффициента «инертности» их инвестиций мы используем численное обратное преобразование Лапласа, примененное к ряду автоковариаций исторических данных спот-ставок. В результате мы получаем численные результаты для спот-ставок облигаций США, Японии и России, где выделяются два типа агентов по критерию «инертности» их денег и оцениваются их удельные веса. Полученные в статье результаты могут использоваться в информационных системах поддержки принятия решений в части прогнозирования поведения спот-ставки и быть полезны как инвестору, принимающему тактические и/или стратегические решения, так и аналитику для оценки количественных характеристик динамики и рисков рыночных процентных ставок.